Василий Васильевич Осташев родился в 1920 году в деревне Осиевщина Подпорожского района  Ленинградской области, в крестьянской семье. После окончания семилетки работал в колхозе. В 1940 году призван на военную службу Подпорожским РВК и направлен в Военно-Морской флот. После окончания Краснознаменного учебного отряда подводного плавания  им. С.М. Кирова назначен коком на подводную лодку Щ-408.

В мае 1943 года экипаж Щ-408 повторил подвиг крейсера "Варяг", унижтожив при этом 2 противолодочных корабля. Василий Васильевич был среди членов экипажа.